Polizze assicurative Investimento: Funzionamento e Migliori Banche

Negli ultimi anni, il settore delle polizze assicurative si è evoluto notevolmente, tanto che oggi questi prodotti non interessano più la sola protezione della familiare.

Difatti, gli istituti tendono ad integrare sempre più strumenti di gestione del risparmio, motivo per cui oggi si parla di polizze vita come investimento.

In poche parole, queste soluzioni combinano tutela, accumulo del capitale e, in alcuni casi, diversificazione attraverso fondi assicurativi.

Ma come funziona la polizza vita e quali caratteristiche bisogna valutare prima di sottoscriverla?

Vedremo tutto nella nostra guida, creata per capire come funzionano le varie polizze, quali sono i vantaggi e i rischi, e cosa cambia tra soluzioni di Ramo I, Ramo III e multiramo.

Confronteremo anche le proposte di alcuni istituti rinomati, così da capire come scegliere un’assicurazione in banca e valutare consapevolmente se investire con le assicurazioni o meno.

 

Cos’è una Polizza Assicurativa di Investimento

Quando si stipula una polizza assicurativa di investimento si sottoscrive un contratto che combina da un lato una componente assicurativa e, dall’altro, una componente di investimento del capitale.

Ciò è diverso dalle classiche assicurazioni sulla vita, che garantiscono una prestazione ai beneficiari solo in caso di decesso dell’assicurato. Al contrario, con queste soluzioni si può destinare parte dei premi a strumenti finanziari per ottenere rendimenti.

In sintesi, le polizze assicurative di investimento sono una sorta di ibrido: offrono copertura assicurativa sulla vita ma consentono al contempo di costruire o gestire un capitale nel medio-lungo periodo.

Il livello di rischio, il possibile rendimento e le garanzie cambiano in funzione delle proprie scelte.

Per tale motivo, prima di investire in polizze è importante verificare dove viene destinato il premio, quali costi vengono applicati e quali condizioni sono previste in caso di riscatto anticipato.

Difatti, non tutte le polizze vita come investimento garantiscono il capitale, mentre il rendimento dipende principalmente dal prodotto sottoscritto.

 

Definizione

La definizione di polizza vita come investimento è abbastanza intuitiva: ci si riferisce a un prodotto finanziario-assicurativo che consente di versare capitale attraverso un premio unico o mediante versamenti periodici.

Il capitale viene gestito secondo le caratteristiche del contratto, e può essere garantito o soggetto a oscillazioni.

Di conseguenza, si può parlare di strumenti finanziari o, più precisamente, di vere e proprie forme di investimento assicurativo.

 

Meccanismo di funzionamento

Per capire come funziona una polizza vita, bisogna leggere il contratto specifico del prodotto, consultando anche la struttura e la destinazione del premio.

In genere, le somme vengono investite in gestione separata o in fondi collegati direttamente alla polizza.

Al verificarsi dell’evento assicurato, alla scadenza o in caso di riscatto, la compagnia riconosce la prestazione prevista dal contratto, considerando eventuali costi e condizioni applicabili.

Se previsti, vengono erogati gli interessi, i rendimenti ed eventuali bonus generati nel tempo.

 

Soggetti coinvolti

Quanto si sottoscrive una polizza sulla vita o un investimento assicurativo, i soggetti coinvolti sono:

• contraente: cliente che sottoscrive e paga la polizza;
• assicurato: persona sulla cui vita si basa il contratto;
• beneficiario: soggetto che riceve la prestazione prevista;
• compagnia assicurativa: emette e gestisce il prodotto.

Nel caso di banche che offrono fondi assicurativi e prodotti simili, queste operano come intermediari nell’ambito della bancassicurazione, per cui potrebbero esserci costi più alti della media o condizioni specifiche da rispettare.

 

Tipologie

Prima di attivare una polizza vita come investimento, è opportuno conoscere le varie tipologie esistenti, ovvero: Ramo I, Ramo III e multiramo.

Ognuna di esse prevede caratteristiche, rischi e modalità di gestione differenti, per cui è essenziale conoscerle per capire come funzionano e scegliere la più coerente con i propri obiettivi:

• polizze di Ramo I: gestione separata della compagnia assicurativa, con struttura prudente composta da titoli stabili e obbligazioni a basso rischio, talvolta con garanzie sul capitale. Sono adatte a chi privilegia stabilità invece che rendimenti;
• polizze di Ramo III: collegate a fondi interni o Unit Linked, offrono copertura in caso di morte ed esposizione ai mercati. Il valore dipende dagli investimenti, per cui il rischio è maggiore con opportunità di rendimento e perdita elevate;
• polizze multiramo: combinano le suddette componenti. Una parte del premio va in gestione separata del Ramo I, mentre l’altra in fondi collegati al Ramo III, con un rapporto rischio/rendimento più bilanciato.

Tale struttura permette di scegliere la soluzione migliore in base alle esigenze, al budget e all’orizzonte temporale a disposizione.

 

Come Scegliere una Banca per una Polizza d’Investimento

Per valutare un’assicurazione in banca bisogna innanzitutto cercare un istituto solido e che offra buoni rendimenti.

Inoltre, considerando che spesso vengono proposti prodotti intermediati emessi da compagnie partner attraverso il modello della bancassicurazione, è essenziale confrontare costi, garanzie, durata, possibilità di riscatto e strumenti collegati.

È altresì importante verificare se il prodotto è proprietario o ad architettura aperta. Nel primo caso, si tratta di prodotti sviluppati da compagnie appartenenti al Gruppo bancario: l’offerta è integrata con i servizi dell’istituto, ma la scelta può essere limitata.

Con un’architettura aperta, invece, l’intermediario può distribuire investimenti assicurativi di più compagnie, ampliando il ventaglio di soluzioni disponibili.

Chiaramente, per capire come funziona la polizza vita proposta, è importante leggere il documento informativo.

 

Migliori banche per una Polizza d’Investimento

Per scegliere in quale banca investire con una polizza assicurativa, nella prossima sezione analizzeremo le proposte di Mediolanum, Fineco, UniCredit e Poste Italiane, istituti rinomati consolidati sul territorio italiano.

Per ognuno vedremo quali polizze vita come investimento sono disponibili, come viene gestito il capitale e quali servizi sono previsti con la sottoscrizione. Spiegheremo anche il livello di rischio per capire se è coerente con i propri obiettivi.

Per un confronto dettagliato suggeriamo comunque di consultare i fogli informativi, soprattutto per scoprire i costi del singolo prodotto ed eventuali penali in caso di riscatto anticipato.

 

1. Mediolanum

 

Uno dei migliori istituti per fare un investimento con polizza vita è sicuramente Mediolanum, ideale soprattutto per una gestione patrimoniale di medio-lungo periodo grazie all’ampia varietà di prodotti.

Tra le soluzioni di punta c’è Mediolanum My Life, una Unit Linked a vita intera personalizzabile con accesso a numerosi OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio). premio unico minimo di 50.000€ e nessuna penale di riscatto anticipato. I rendimenti potenziali sono variabili, ma non ci sono garanzie sul capitale.

My Life Special, anch’essa da 50.000€ in su, prevede invece un bonus iniziale pari al 3% del premio unico lordo, con investimenti di almeno il 70% su OICR del Gruppo e fino al 30% su fondi gestiti da terzi.

Chi vuole effettuare versamenti programmati può optare per la Premium Plan 2.0, con servizi aggiuntivi quali PAC Più e Consolida i Rendimenti.

Dall’altro lato, per approfittare dei vantaggi fiscali dei Piani Individuali di Risparmio, si può sottoscrivere Mediolanum Personal PIR a partire da 2.500€, che gode dell’esenzione fiscale sui rendimenti.

Per iniziare basta avere un conto Mediolanum come SelfyConto, a canone zero per gli under 30 e con possibilità di mantenerlo azzerato con l’accredito dello stipendio o almeno 500€ di spesa mensile.

 

2. Fineco

Anche Fineco propone diverse polizze assicurative di investimento, con soluzioni combinate per ottimizzare il rapporto tra rischio e potenziali rendimenti.

Un esempio è la Core Multiramo Duo, che consente di destinare dal 5% al 70% del premio alla Gestione Separata (GS) e dal 30% al 95% agli OICR.

La parte GS garantisce il capitale senza interessi nei casi previsti dal contratto; per la componente OICR è invece prevista una garanzia complementare sulle perdite fino a 250.000€ e fino agli 81 anni dell’assicurato.

Con l’assicurazione vita Multiramo Extra Target Duo si possono scegliere linee statiche o dinamiche, con cambi automatici che modificano l’allocazione dei fondi. Anche in questo caso, la componente investita nel fondo resta a rischio del contraente.

L’offerta comprende ulteriori soluzioni come Top Valor Duo, Top Valor Advice Duo e Top Valor Private Duo, con tanto di prodotti dedicati alla protezione come CNP Top Defense e LTC Future Care.

Per iniziare a fare investimenti assicurativi con Fineco, basta aprire un conto a canone zero come Fineco One, gestibile online e con un portale di trading completo per fare scambi in autonomia.

 

3. UniCredit

Per sottoscrivere un’assicurazione vita con semplicità si può usare anche UniCredit, grazie alla presenza di conti di appoggio gratuiti come Genius Buddy.

Una volta aperto il conto, si può scegliere tra un’ampia varietà di offerte, come:

1. My Vision: Unit Linked a premio unico con focus su fondi interni ESG, che consente di modificare l’allocazione e aggiungere versamenti nel tempo; abbinata alla Loss Protection, include copertura fino a 200.000€;
2. Mixa Protection Plus: assicurazione vita multiramo con Gestione Separata fino al 20% e fondi interni fino all’80%;
3. My Selection: a partire da 30.000€, prevede una selezione massima di 15 fondi compresi ETF, con commissioni dello 0,75% e un costo fisso annuo dell’1,75%.

Tra le altre soluzioni troviamo Income Smart, da 50.000€ con prestazioni mensili su 13 mensilità e costi dell’1,50% in fase di deposito e dell’1,80% ogni anno.

A ciò si aggiungono Protection Global, una Ramo I con capitale garantito, My Selection Smart, da 150€ al mese, e UniBonus Strategy Future, da 100€ mensili e con costi di gestione dall’1,55% al 2,20%, più 24€ di spese annuali fisse.

 

4. Poste Italiane

Chi preferisce prodotti più tradizionali può affidarsi a Poste Italiane, con la sua grande offerta di assicurazioni sulla vita e fondi assicurativi, sia a capitale garantito che non.

Tra le proposte principali c’è Poste Valore Solidità Più II, una polizza vita di Ramo I che dura 15 anni, con premio da 5.000€, possibilità di versamenti mensili da 50€ e capitale garantito alla scadenza.

Poste Progetto Next Step parte da 25.000€, e consiste in un’assicurazione vita multiramo con 50% del capitale in Gestione Separata e 50% in un Fondo Interno. Oltre ai possibili rendimenti, prevede bonus fedeltà dell’1% al 5° anno, al 10° e alla scadenza.

Dall’altro lato, Poste Progetto Direzione Valore parte da 100.000€ e include componenti a basso rischio che diventano gradualmente più dinamiche. Con Poste Progetto Dinamico New, invece, si parte da 5.000€ e si possono combinare Gestione Separata e fondi interni, con PAC mensili da 50€.

Per qualsiasi informazione ci si può recare alle Poste o contattare l’assistenza clienti. In alternativa, i prodotti sono sottoscrivibili direttamente online, senza la necessità di aprire un conto corrente.

 

Cosa considerare prima di firmare una Polizza

Per scegliere l’assicurazione sulla vita migliore per le proprie esigenze, bisogna innanzitutto porsi alcune domande, tra cui: quali sono gli obiettivi nei prossimi 5, 10 o 15 anni? Quali costi si è disposti a sostenere e qual è il budget a disposizione? Si è molto propensi al rischio o si preferisce un approccio più prudente per ritirare i fondi nel breve termine?

Tali quesiti aiutano a delineare una determinata strategia, in modo da poter filtrare la ricerca con più facilità.

Inoltre, bisogna considerare:

• TER (Total Expense Ratio): il TER è un elemento che rappresenta le spese totali per ogni anno di sottoscrizione dell’assicurazione. Comprende tutti i costi fissi come commissioni di gestione, spese amministrative e costi di distribuzione;
• quote garantite vs quote a rischio: se si opta per una polizza vita combinata, è buona norma informarsi sulla percentuale di capitale garantito e sulla percentuale di capitale al rischio; in genere le polizze prevedono fino al 30% garantito e fino al 70% o 80% a rischio, ma ciò dipende dal prodotto e dall’istituto;
• modalità di riscatto anticipato: considerando eventuali imprevisti negli anni, è bene conoscere le modalità di riscatto anticipato e sapere se sono previste penali, tra cui commissioni di uscita e/o perdita dei rendimenti.

A ciò si aggiungono altri elementi che possono fare la differenza, come la presenza di filiali fisiche per ottenere assistenza, possibilità di gestire l’investimento tramite app e accedere a servizi aggiuntivi come conti correnti, portali di trading e simili.

 

Vantaggi di Investire con le Assicurazioni

Le polizze vita come investimento hanno delle caratteristiche uniche nel loro genere, legate principalmente alla possibilità di ottenere rendimenti da un’assicurazione.

Tra i principali vantaggi ci sono quindi la possibilità di designare liberamente i beneficiari e alcuni benefici fiscali come l’assenza di imposte sui rendimenti. In più, nei prodotti Ramo I o multiramo, si può avere una parte di capitale garantito per mitigare i rischi.

A ciò si aggiunge la possibilità, con le polizze sulla vita Unit Linked e multiramo, di diversificare il capitale su fondi e OICR e di modificare l’allocazione nel tempo, se previsto dal contratto.

Chiaramente, non è detto che con la protezione assicurativa non ci siano rischi: ogni polizza esposta ai mercati finanziari può incrementare o diminuire il suo valore nel tempo, per non parlare dei costi che possono incidere sul rendimento finale.

Ecco perché prima di investire con le assicurazioni è fondamentale valutare durata, costi, garanzie e rischio effettivo.

 

 

 

Riepilogo

Le polizze vita come investimento sono interessanti per combinare una gestione attiva del patrimonio a componenti assicurative.

L’obiettivo è solitamente pianificare il passaggio generazionale per garantire un futuro migliore ai propri cari. Tuttavia, bisogna innanzitutto individuare le proprie esigenze: una polizza vita Ramo I privilegia la stabilità a discapito dei rendimenti, mentre le Unit Linked e multiramo sono più rischiose ma migliori in termini di possibili rendimenti.

Tra i vari istituti, Mediolanum spicca per l’ampia varietà di offerte con soluzioni Unit Linked. My Life, in particolare, unisce investimenti e assicurazioni in modo strategico, anche se non garantisce né il capitale né un rendimento minimo.

Anche Fineco, UniCredit e Poste Italiane offrono alternative interessanti, con soluzioni che spaziano dalle polizze tradizionali alle multiramo e alle Unit Linked, fino a quelle con capitale garantito.

Non esiste quindi un’assicurazione vita migliore in assoluto: tutto dipende dalla persona che decide di investire, dal budget, dal tempo e dalla ricerca di garanzie.

Leggere il foglio informativo è la chiave per comprendere appieno le varie possibilità e capire dove allocare i fondi. Chi cerca semplicità e personalizzazione, può aprire un conto Mediolanum e selezionare l’assicurazione migliore per sé e la propria famiglia.

Domande Frequenti sulle Polizze Assicurative di Investimento

È possibile riscattare una polizza prima della scadenza?

Sì, nella maggior parte dei casi si può richiedere il riscatto totale o parziale della polizza vita prima della scadenza. Tuttavia, spesso si incorre in penali, costi aggiuntivi o perdita dei rendimenti, per cui prima di procedere consigliamo di verificare le condizioni di riscatto sui contratti ufficiali.

Cosa succede in caso di decesso dell'assicurato?

In caso di decesso, la compagnia liquida ai beneficiari quanto previsto dal contratto. L’importo può corrispondere al valore della polizza, al capitale assicurato oppure a un importo maggiorato, a seconda delle condizioni. Il contraente in genere indica i beneficiari liberamente in fase di sottoscrizione, e può modificarli nel corso del tempo se concesso dall’istituto.

Le polizze d'investimento sono protette dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi (FITD)?

No. A differenza di un conto corrente o un conto deposito, le polizze assicurative d’investimento non sono protette automaticamente dal Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi, che copre solitamente somme fino a 100.000€. Con le polizze vita, infatti, le eventuali perdite sono a carico del contraente, a meno che non si opti per un prodotto a capitale garantito o si attivi una protezione sulle somme depositate.

Qual è la differenza tra una polizza assicurativa d'investimento e un fondo comune?

Quando si deposita in un fondo comune, ci si espone direttamente ai mercati investendo su uno strumento che a sua volta investe il patrimonio raccolto in vari asset. Una polizza sulla vita come investimento, invece, è un contratto assicurativo che può integrare componenti finanziarie. In genere, ci si espone a strumenti a basso rischio o garantiti e a strumenti dinamici come le azioni. Le strutture dei costi e degli investimenti, però, sono varie e complesse, e dipendono esclusivamente dal prodotto sottoscritto.